ZK Series: Wat maakt het ZK Fund uniek?

Sinds enkele maanden alloceren de Nederlandse Hodl fondsen een deel van hun vermogen aan het Hodl ZK Fund. Daarom informeren wij u in dit artikel graag over wat dit fonds zo uniek maakt en waarom wij deze keuze hebben gemaakt. 

In tegenstelling tot de meeste directionele cryptofondsen, is het Hodl ZK Fund een fonds met een focus op stabiele rendementen met beperkte blootstelling aan de richting van de markt. In plaats van “meebewegen met de koers”, richt het fonds zich op het benutten van inefficiënties met een duidelijke focus op risicobeheersing en stabiliteit. Hieronder lichten we de belangrijkste eigenschappen toe.

1. Stabiel rendement van 20–25% bruto per jaar

Het ZK Fund heeft een stabiele rendementsdoelstelling van 20–25% bruto per jaar. In de traditionele financiële wereld zijn dit soort rendementen lastig te realiseren met een gecontroleerd risicoprofiel, omdat markten daar veel efficiënter zijn en kansen sneller worden weggeconcurreerd.

De cryptomarkt is nog jong, gefragmenteerd en volatiel. Juist die combinatie zorgt voor structurele kansen. Door het marktneutrale karakter van een groot deel van de strategieën is het fonds bovendien minder afhankelijk van stijgende koersen. Het hedgen van posities draagt bij aan een stabieler rendementspatroon binnen een volatiele beleggingsklasse. Lees hier meer over marktneutrale strategieën.

We streven ernaar om continu door te ontwikkelen, nieuwe strategieën uit te rollen en de bestaande algoritmes te optimaliseren, met als doel het rendement verder te verbeteren.

2. High-Sharpe strategieën: veel rendement, weinig “onnodig” risico

Een van de grootste voordelen van de cryptomarkt is dat inefficiënties vaker en langer voorkomen dan in traditionele markten. Dat maakt de markt zeer geschikt voor high-Sharpe strategieën: strategieën die sturen op een optimale verhouding tussen rendement en risico.

De Sharpe-ratio is de meest gebruikte methode voor het berekenen van de verhouding tussen het risico en het rendement. Simpel gezegd: hoe hoger de Sharpe, hoe meer rendement een strategie doorgaans behaalt per eenheid risico. In een markt met asymmetrische kansen, zoals verschillen in prijs of funding rate, liggen er veel mogelijkheden voor zulke “efficiënte” strategieën.

Binnen het ZK Fund streven wij naar een Sharpe-ratio van minimaal 3.0. Wilt u beter begrijpen wat dit betekent en waarom deze metric zo belangrijk is? Lees dan onze blog over de Sharpe-ratio in de ZK Series.

3. Volledig zelf ontwikkelde algoritmes en handelsplatform

Een structureel voordeel van het ZK Fund is de technologische basis. Wij werken al sinds 2019 samen met onze exclusieve partner Growity, geleid door onze CIO en oprichter Nick Friedrich. Sindsdien bouwen zij aan eigen algoritmes op het zelf ontwikkelde handelsplatform.

Het handelsplatform is bovendien volledig gebouwd in Rust, waardoor we extreem snel kunnen handelen: orders kunnen worden uitgevoerd in slechts 15 microseconden (0,000015 seconde). In een volatiele omgeving als crypto kan snelheid het verschil maken tussen het daadwerkelijk benutten van een inefficiëntie of het mislopen van de trade.

Deze lange ontwikkelperiode heeft geleid tot diepgaande kennis, volwassen tooling en een sterk fundament voor doorlopende innovatie. Daarnaast is het een belangrijk strategisch voordeel dat onze technologie en handelslogica niet afhankelijk is van externe partijen. Dat geeft controle, flexibiliteit en het behoud van onze edge, omdat onze aanpak binnen de organisatie blijft.

4. 24/7 uitvoering op zowel centrale als decentrale beurzen

Crypto is een 24/7 markt, en veel kansen ontstaan juist buiten “kantoortijden”: bij plotselinge volatiliteit, dunne orderboeken, funding spikes of snelle prijsverschillen tussen handelslocaties. Het ZK Fund kan strategieën volledig algoritmisch uitvoeren, waardoor het niet alleen continu kan handelen, maar juist vooral het risico kan beheren.

Daarbij is een belangrijk onderscheid dat we actief kunnen opereren op zowel centrale (CEX) als decentrale beurzen (DEX). Zeker die combinatie creëert extra mogelijkheden, voor bijvoorbeeld arbitrage en relatieve waardetrades in tijden van volatiliteit. Het resultaat is een aanpak die niet afhankelijk is van één (type) beurs, maar juist profiteert van de fragmentatie van de markt.

Waarom de Nederlandse fondsen beleggen in het ZK Fund

Met de Multi-Strategy aanpak van de Nederlandse fondsen, zorgen wij voor een fonds dat robuust opereert in verschillende marktomstandigheden. Zo kan het met posities in Bitcoin en altcoins optimaal inspelen op opgaande trends. Maar, zoals bekend, blijft de cryptomarkt een volatiele beleggingsklasse. Deze kent periodes van stijgende koersen, maar ook zeker zijwaartse en neerwaartse periodes.

Het ZK Fund speelt hier met marktneutrale en high-Sharpe strategieën optimaal op in. Het fonds is niet afhankelijk van een opwaartse markt en kan met het brede arsenaal aan strategieën rendementen genereren in alle marktomstandigheden.

Het fonds combineert daarmee vier krachtige pijlers: een duidelijke en stabiele rendementsdoelstelling, een focus op high-Sharpe strategieën, een volledig eigen technologische stack en 24/7 inzetbaarheid in een markt die nooit stil staat. 

Het ZK fund draait nu twee maanden met de nieuwe strategieën en heeft ondanks de neergaande cryptomarkt beide maanden een positief rendement laten zien. Het wist tevens beide maanden de VisionTrack Market Neutral Index (een index van andere marktneutrale crypto fondsen) te outperformen.

Voor een fonds als Hodl Genesis, is het daarom erg gunstig om het ZK Fund in het arsenaal te hebben. Momenteel alloceert het Genesis fonds zo’n 5% aan het ZK Fund. Deze allocatie zal wijzigen over tijd en door onze analisten worden bepaald op basis van de signalen die wij zien in de markt.

Meer leren over de werking van het ZK Fund?

Wilt u meer leren over de werking van het ZK Fund? Wij organiseren komende maand verschillende informatieavonden waar wij u graag voor uitnodigen. U kunt zich aanmelden via de onderstaande knop. Uiteraard bent u ook van harte welkom voor een persoonlijk gesprek, neem dan even contact met ons op. 

Aanmelden voor een kennissessie